央行在春节前发布政策，要求降低不限购城市首套房首付比例。对此银行表示，要是再降息就没有利润空间了，而市场真的就被激活了吗？

央行春节前5天发大红包

2月2日，央行与银监会联合发布调整个人住房贷款政策。此次房贷新政的较大亮点在于，在不实施"限购"的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，在较低首付25%的基础上可再下浮至20%；二套房首付款比例可从40%降至30%。

目前，对房贷新政，已有建设银行、民生银行、浙商银行等多家银行快速作出反应。业内人士预计，按照央行"分类指导，因地施策"原则，未来银行在住房按揭贷款市场将呈现差异化的信贷政策。在"去库存"的背景下，以住房按揭和消费金融为代表的零售金融也将成为银行避险寻求安全资产投放的重要战场。

除了央首付 银行还要差异化调整

差异化是这次央行调整住房信贷政策的明显信号，有助于银行发挥自主政策，形成长期常态的市场化政策机制。根据央行通知，不排除有银行为了抢占按揭客户将首付款比例降至20%。

除了对首付比例实施差异化外，遵循"分类指导，因地制宜"原则，银行根据各地情况（住房政策、货币信贷政策）和产业发展政策等，各地分行将综合考量房贷投放；同时，住房按揭贷款体现了市场化因素，考量不同客户群体的信用评估、风险承受能力等，首付比例不是特别指标。对于全国性银行而言，很难出台统一的信贷政策，预计各家分行针对不同区域的房贷政策差异很大。

据浙商银行经济分析师杨跃的分析，可能性有两种，一种是总行制定总体框架和信贷规模，一种是不同银行根据不同地区进行业务区分，在确保风险判断的前提下，省级分行进一步将定价传导到下级机构也是有可能的，具体还要看各家银行。杨跃进一步表示，各省级市场利率定价自律机制将起到重要区域政策落地作用，能够充分考虑当地经济金融形势和房地产市场状况，有的放矢。

银行利润空间收窄 市场还需配套组合拳

如果首套房贷款首付比例降至20%，而贷款利率较低7折的政策依旧执行。在利差持续收窄的情况下，银行还有利润可赚吗？

有金融机构分析人士表示，从金融机构角度来看，目前的利率水平加首套房其他政策，如果再下调利率，银行几乎就不赚钱了。虽然目前市场对房贷新政总体反应正面，但具体有多大的拉动作用还有待观察。如果单笔按揭贷款不赚钱，总量再大也无法赚钱。

未来，住房按揭贷款是不是银行的重要盈利来源？杨跃分析称，在息差收窄的大趋势下，住房按揭贷款直接带来的息差收入将有所下降。不过，个人按揭贷款的间接效益在于，有助于银行培养长期稳定优质的个人客户，通过改善业务模式增加客户黏性。

也就是说，做按揭贷款是为了发展更多稳定的个人客户，现在零售业务要做长期客户关系。

此外，2015年银行取消存贷比以及利率市场化改革进程提速之后，贷款额度并非银行住房信贷投放的桎梏，而主要是市场供需情况制约，包括业务收益、综合定价，个人房贷是质量比较稳定的好的基础资产，因此，不能单纯靠银行贷款投放作为提振市场的主要力量，需要人口、户籍、就业配套组合拳。

为什么央行着急降首？来看网友的评论

叶檀:央行与银监会的房地产金融新政。除北上广深与三线，首付款较低20％。

1，央行与银监会联合发文，说明政策的力度在央行与银监会之上。

2，降低首付，加上房贷利率处于历史低位，主要拉动刚性与改善性需求。

3，稳定三四线城市的政府收入。

4，货币可能有所扩张。

金融打假投资者教育：一般说来，春节前主要解决流动性问题。这个时候放大招帮房市加杠杆，应该是为了对冲春节前后某个政策的改变或者转向，这样来抵消这个改变对于楼市去库存的负面影响。是什么？不知道。会是软妹币一次性贬值到位么？

投资家王新平：降了还没人买咋整？房子挂出去三个月，想降价出售筹钱抄底股市，连个砍价的都没有。

踩死肚肚：股市去杠杆花了多少代价，再这么加杠杆炒地产，代价只会更大，那时候银行体系会被深深拖累。

肖锋:股市楼市两大吸金器，这个不行哪个上。还有一个叫全面放开生育。。

地板相当硬：美国次贷危机的前车之鉴不怕吗，再这样下去银行理财不能买了，没有有效的监管，天知道会不会拿去搞房产贷款。