2017-01-16 15:47:33 来源:搜狐焦点网
金融的本质其实就三点:信用、风险和杠杆。很多投资人对信用和风险或多或少有一定了解,但对杠杆却了解甚少。对大部分中国人来说,房产按揭几乎是少有使用杠杆的投资产品。但房产按揭到底是什么?是简单的分期付款吗?当然不是,本期,麦兜来给大家分析下房产按揭的本质,以及隐藏在房产按揭背后的高收益和高风险。
揭秘房产按揭背后的“凶险”
过去十年,很多人通过“炒房”发了财。其实,房价上涨对炒房发财的贡献只占了一小半,大部分人炒房发财应当归功于房产按揭背后的杠杆。
王二花100万买了套房子,一年后房价涨到了200万,王二的投资回报率是100%。如果王二选择按揭,首付30万,那王二的投资回报率是(200-35)/35=471%。按揭的投资收益是不按揭的4.71倍。
任何产品,高收益背后一定对应着高风险。
那么,房产按揭的潜在高风险在哪呢?
最近香港房价下跌,又一个词频繁出现在了媒体上:负资产。所谓负资产是指,因房价下跌,业主在银行按揭大于房产市值的状况。我再举个栗子:
王二花30万按揭买了套价值100万的房子,一个月后,房价暴跌50%。这时,王二还欠银行70万,但房子只值50万了。王二面临两个选择:方案一、房子不要了,但王二还需还银行20万欠款;方案二、要房子,但是王二需要立马补上20+50*30%=35万,然后继续还剩下的按揭。如果不能及时补上35万,那么王二只能选择方案一。
那么问题来了。我们要不要做按揭呢?
麦兜的建议还是要根据自己的投资偏好来。如果你是风险规避型的投资人,直接全款买好了;如果你是风险激进型的投资人,直接做按揭,大不了从头再来;如果你的风险偏好介于两者之间,可以做按揭,但是手头还是要有其他资产来对冲房产下跌风险。
至于房价到底会不会跌,那就见仁见智了。